港督成立廉政公署，熊朝最先两位检察官为黑白双煞（古天乐、熊朝林家栋饰）历尽千辛万苦调查权倾黑白两道的总华探长徐乐（吴镇宇饰）及跛豪（梁家辉饰），终把二人绳之以法的故事。

赌赛前，忠今由于仁豪在由于仁豪在灯光上下手脚，因此千手连输两局，受不住刺激当场晕倒，宣布赌局暂停延期一月。晚战王仁豪利用针剂杀死千手。

千手逝世，墨西祖儿愿代卫冕，墨西石川下令宏风狙杀祖儿，宏风无法下手，更派朋友保护祖儿，但祖儿误会宏风害她且向仁豪求救，再次掉入陷阱，祖儿至此明白真的仇人是仁豪阿金偶识SAM（黄家诺饰）后堕入爱河，哥拳离开片场随SAM来到深圳，哥拳协助他料理卡拉OK厅的生意，慢慢发现自己在SAM心中的位置类似看场子的保镖，加上SAM风流成性，阿金在忍无可忍之时带着心伤离开深圳回到香港曾投摄影棚生活，并在霹雳的鼓励帮助下，重建信心很快找回自己。不久霹雳在一次调停武师之间的冲突时被黑帮杀死，熊朝他的儿子亚朗也面临被杀害的危险，熊朝紧急关头，阿金面无惧色携带亚朗同黑帮展开了一场生死搏斗。

来到香港讨生活的大陆武术高手阿金（杨紫琼饰）起初只能去摄影棚做电影替身演员，忠今由于身手不凡又能吃苦，忠今不久她就成为女武师，与武术指导霹雳（洪金宝饰）成为配合默契的搭档趁着休假之际，晚战王杨丽菁来到香港寻人……菁结识了黑帮头子的妹妹李赛凤，晚战王雄被追杀，缘起一幅藏有惊天秘密的清明上河图，雄跟凤为势所迫，与菁联盟，加入寻宝行列。

日本女间谍大岛由加利与神秘女郎西协美智子闻讯赶来夺宝，墨西扑朔迷离的争斗之后，宝落谁手？。

在一次围捕黑帮走私团伙的行动中，哥拳公安人员杨丽菁差点命丧黑帮头子之首，关键时刻，一位男子开枪击毙了黑帮头子。但此时，熊朝一直陪伴左右的女友美（徐濠莹）却与他分手。

原来俊自幼因家庭问题而培养出好勇斗狠的性格，忠今最后凭着自己凶悍的手段，成为了当今一时无俩的拳手多宗仇杀案件相继发生，晚战王警方抓莉莉回警署协助调查，莉莉供出占美一切。

墨西龙飞欲将生意交给太子及占美打理。龙飞先拯救金小姐，哥拳再杀掉占美，但同时龙飞也死在别人的冷枪之下，最终以悲剧结束。